0x المشروع مقابل AirSwap.io

قبل البيع العام لشركة AirSwap في 10 أكتوبر (أو بالأمس) ، شكك العديد من المهتمين بمساحة التبادل اللامركزي (DEX) في تكرار AirSwap لصالح 0x ، والتي أجرت عملية بيع ناجحة لها مرة أخرى في أغسطس. بعد إجراء بعض الأبحاث ، يبدو أن البروتوكولين يكملان بعضهما البعض في نفس المكان لأنهما يقتربان من التبادل اللامركزي من طرفي الطيف المعاكسين. سوف تخدم اختلافات التصميم الخاصة بهم في البداية فصل المنافذ في نفس السوق ، ولكن مشاركتهم اللاحقة في جهود المجتمع هي التي تحدد في نهاية المطاف القائد.

قبل الدخول في التفاصيل ، إليك جدول يوضح استراتيجياتهم الأولية للسوق:

تم تجميع الجدول من ورق أبيض 0x ، والأسئلة الشائعة عبر الإنترنت ، وورقة AirSwap ، ومدونة AirSwap.

ترتيب كتاب مقابل مفهرس

لتسهيل عمليات تبادل الرموز ، يستخدم 0x دفاتر الطلبات لتتبع الطلبات ، والتي يتم تركها بدون توقيع من قبل الصانعين حتى يكملها المتقدمون. يمكن أن تكون دفاتر الطلبات خاصة أو عامة ، ويمكن للمتداولين اختيار دفاتر الطلبات التي يرغبون في التداول عليها. نظرًا لأن الطلبات لا تتضمن خطوة إضافية لوضع اللمسات الأخيرة عليها ، فإن نهج 0x يسير على السرعة ويمكنه استيعاب التداول الآلي. علاوة على ذلك ، يمكن تحقيق سرعة أكبر إذا كان دفتر الطلبات المحدد يدعم المطابقة المركزية ، بحيث يطابق الطلبات تلقائيًا مع نظيرات مماثلة.

في المقابل ، يستخدم التجار على AirSwap Indexer لالتماس عمليات تبادل رمزية. ينشر صناع ومقدمو الطلبات "نيتهم ​​في التداول" لرموز محددة ، دون تحديد سعر الصرف المرغوب فيه. عند تحديد تطابق بين تبادل رمز رمزي ، يدفع AirSwap كلا الطرفين للتفاوض عبر بروتوكول النظير الخاص به للحصول على سعر صرف متفق عليه. إذا كان من غير المحتمل وجود اتفاق ، فيمكن للأطراف المقابلة الاستعلام عن بروتوكول Oracle عن "اقتراح سعر عادل". إن التفاصيل المتعلقة بكيفية تقديم هذا البروتوكول "اقتراح سعر عادل" غير واضحة في هذه المرحلة.

تجدر الإشارة إلى أن فريق AirSwap يعلن عن مفهرسه كوسيلة لاكتشاف الطرف المقابل. في جلسة أسئلة وأجوبة ، توسع Michael Oved من AirSwap في عملية الاكتشاف ، وناقش القدرة على تجاوز عملية الاكتشاف لإجراء اتصالات لاحقة مع نظير تم اكتشافه مسبقًا. على الرغم من أن هذا سيؤدي بالتأكيد إلى تسريع عملية المعاملة ، إلا أنه يثير مشكلات فيما إذا كانت الأطراف المقابلة ستقوم ببساطة بمعالجة المعاملات المستقبلية دون بروتوكول AirSwap معًا.

التتابع مقابل المفهرس

تعتمد 0x على أجهزة الترحيل ، وهي عملية تبادل يمكن لأي شخص القيام بها ، للحفاظ على دفاتر الطلبات. لتغطية تكاليف الحفاظ على دفاتر الطلبات ، يمكن للمرسلين أن يطلبوا رسوم معاملات من كل من المصنّعين والمشترين. على الرغم من أن 0x لا تتطلب صراحةً من الموفرين فرض رسوم على المعاملات ، فمن مصلحة المصلين القيام بذلك ما لم يتمكنوا من إيجاد حوافز في مكان آخر. من مصلحة المُرحِّلين أيضًا دعم دفاتر العامة ، بدلاً من دفاتر خاصة ، لتعظيم عدد المعاملات.

AirSwap ، من ناحية أخرى ، من المحتمل ألا تعتمد على أطراف ثالثة لإكمال المعاملات. استنادًا إلى المعلومات المتاحة للجمهور ، وصف فريق AirSwap "المفهرس" باستمرار بأنه بروتوكول AirSwap في ورقته البيضاء وإصدار خارطة الطريق ونشر المدونة واستجابة Reddit. على هذا النحو ، يجب أن يكون AirSwap شفافًا حول كيفية إدراج "المقاصد المتداولة" إلى حد ما في القائمة وتصنيفها وإزالتها في المؤشر.

أداة الرموز المميزة: المعاملات مقابل رسوم العضوية

يتطلب كلا البروتوكولين دفع رسوم في شكل رموزهم ، ZRX لـ 0x و AST لـ AirSwap ، لكنهما يختلفان في رسومهما.

تتطلب 0x الرسوم على مستوى المعاملات. عند الانتهاء من عملية التداول ، يدفع كل من المصنّع والشريك رسومًا وفقًا لجدول الرسوم الخاص بالمرحل المحدد. يتيح ذلك لأي شخص إجراء تداول مقابل رسوم ، وزيادة السيولة بشكل فعال في السوق وزيادة خفض العائق أمام التجارة. ومع ذلك ، إذا لم تكن الرسوم ضئيلة ، فقد يتكبد المرء تكاليف كبيرة عن طريق التداول على 0x.

بدلاً من رسوم المعاملات ، تتطلب AirSwap رسومًا للوصول إلى بروتوكولها ، تمامًا مثل رسوم ترخيص البرنامج. لإرجاع ميزة ، تقوم AirSwap بإغلاق ، بدلاً من استخراج ، كمية محددة من AST لفترة محددة من الوقت لكل "نية للتداول" وإعادتها إلى حاملها بعد اكتمال الصفقة أو انتهاء الوقت. بغض النظر عن السعر على مبلغ التأمين ، فإن هذا النموذج سيؤدي حتماً إلى تسعير بعض صناع / محتجزي الشراء في البداية. ومع ذلك ، فإنه لا يتقاضى من يكمل "نية التجارة".

بشكل أساسي ، يتم فرض رسوم على AirSwap لأولئك الذين يرغبون في أن يصبحوا بائعين ومشترين مفوضين. في الواقع ، لقد تحدث الفريق عن نظام السمعة لضمان جودة صانعي القرار والمشتغلين بالتزامن مع الفهرس.

أداة الرمز المميز: حقوق التصويت مقابل حقوق التصويت *

يستخدم كلا البروتوكولين الرمز المميز للحكم اللامركزي لتحسين عقودهما الذكية الأساسية بمرور الوقت.

0x "الرموز المميزة للبروتوكول قد تُستخدم لدفع آلية تحديث لا مركزية." إذا كان هذا صحيحًا ، فمن السهل جدًا أن يساهم أي شخص في آلية تحديث 0x ؛ يمكن لأي شخص أن يصبح حامل ZRX من خلال العمل كتابع ، ويمكن لأي مرحل أن ينمو إلى حامل ZRX كبير من خلال وظائف Relayer Strategies المختلفة. مع هذا العائق المنخفض أمام الدخول ، يجب على مجتمع 0x موازنة مصالح أصحاب ZRX الحاليين والمحتملين لضمان نجاح بروتوكول 0x.

بالنسبة لـ AirSwap ، فإن حوكمتها "تزن [...] جزئيًا على الأقل ، استنادًا إلى إجمالي مقتنيات AST لكل ناخب". للحصول على AST ، يجب على أصحاب المحتملين الشراء من خلال مبيعاتها أو مباشرة من حاملي AST الحاليين. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأن حاملي AST يمكنهم التصويت مباشرةً على مبلغ التأمين لنشر "نية التداول" على المؤشر ، فمن المنطقي بالنسبة إلى صانعي AirSwap والمنافسين لجمع المزيد من الرموز AST لاكتساب القدرة على التصويت. على هذا النحو ، فإن نجاح AirSwap لا يعتمد فقط على التوازن الدقيق بين مصالح حاملي AST الحاليين والمحتملين ، بل يعتمد أيضًا إلى حد كبير على العلاقة بين من يملكون وصغار السن.

تطبيقات خاصة بالبروتوكول

على الرغم من اختلاف نهجها تجاه التبادل اللامركزي ، فإن الأنظمة البيئية المقترحة لا تزال قيد التطوير ولم يتم اختبارها من قبل سوق DEX. ومع ذلك ، فإن اختلافات تصميمها تضع نفسها بشكل مثير للاهتمام على طرفي نقيض من هذا السوق.

على وجه التحديد ، تقدم 0x فرصة جذابة لأولئك الذين يعملون في التداول الآلي بكميات كبيرة. سيفوز تصميمها شبه الاحتكاكي على أولئك الذين يفضلون السرعة في سوق الصرف. يتضح هذا عندما ترى Augur ، dApp لسوق التنبؤ المبنية على أساس بروتوكول 0x ، "0x كحل للتحجيم لسرعة المعاملات". 0x مناسب أيضًا لأولئك الذين يرغبون في تصفية الأصول في أسرع وقت ممكن لأنه يدعم الأوامر التي يمكن لأي متداول التقاطها دون الدخول في خطوة تفاوض إضافية.

تلبية للطرف الآخر من الطيف ، تعتبر AirSwap في وضع أفضل بالنسبة لمعاملات OTC (خارج البورصة) ومعاملات التجزئة اليومية من خلال بروتوكولات اكتشاف الأطراف المقابلة والتفاوض بشأنها. تخيل شراء سيارة على كريغزلست. ستقوم بمراجعة كل نتيجة بحث (على سبيل المثال ، Index) وتحديد عدد قليل من أزواج السيارات بالدولار التي تراها مناسبة. ستصل بعد ذلك إلى زوج مرضٍ واحد بعد إجراء بعض المفاوضات (على سبيل المثال ، نظير) لإنهاء المعاملة.

نظرًا لأن المزيد من الأصول أصبحت رمزية ، فإن هذا يمثل مشكلة بالنسبة للنظام البيئي 0x للتداول في الأصول الأقل شعبية ، إلا إذا كان بإمكانه إدراج الأصول الرمزية الجديدة الجديدة في القائمة البيضاء بكفاءة. وبالمثل ، فإن الندرة في بعض الأصول تتطلب دائمًا اكتشاف الطرف المقابل والتفاوض لتحقيق السيولة. بمعنى آخر ، حتى يتمكن الشخص من تداول كل الأصول المتاحة في كل نقطة سعر على 0x ، ستستمر AirSwap في ملء هذا الفراغ. 0x OTC أيضًا لا يحل هذه المشكلة لأنه لا يدعم اكتشاف الطرف المقابل أو التفاوض.

هناك نوع آخر من المعاملات AirSwap هو أكثر ملاءمة لضم كمية كبيرة من الصفقات غير الآلية. على سبيل المثال ، ستاربكس ، التي باعت 671،396،071 فنجان قهوة في عام 2016 ، تفضل منطقيًا AirSwap على 0x مقابل رسوم العضوية لمرة واحدة وحرية "لأي شخص ، بما في ذلك الأشخاص الذين لا يحملون AST ، أن يجدوا ويتاجروا مع نظرائهم المدرجين في القائمة. على الفهرس. "وذلك لأن كل عملية تداول تتطلب أمرًا فريدًا ، وأن 0x تعتمد على المرحلات لاستضافة الطلبات في دفاتر طلباتها ، قد يؤدي عدد القص في المعاملات إلى فرض رسوم هائلة على بروتوكول 0x. في الواقع ، سيتعين على شركة ستاربكس تحديد تكلفة رسوم المعاملات كمتداول ، وكذلك استيعاب أو تحميل عملائها رسومًا كصناع. وفقًا لذلك ، قد يكون تصميم AirSwap البديل الاقتصادي لهذا النوع من المعاملات.

على الرغم من أنه يمكن للمرء أن يجادل بأن 0x OTC سيكون البديل الأفضل لأنه لا يفرض أي رسوم ، فإن تركيز AirSwap على هذا النوع من المعاملات من المحتمل أن يقدم ميزات أكثر تفصيلاً للمصنعين والشركاء المعنيين.

ملخص

إذا فكرت في الأمر ، فإن 0x و AirSwap يدفعان حقًا إلى نفس التبادل اللامركزي من زوايا مختلفة.

على سبيل المثال ، ستصبح 0x AirSwap عندما تصبح ستاربكس مُرحِّل وتكون بمثابة المتلقي الوحيد في دفتر الطلبات الخاص. من المفترض أن تمتص الرسوم على طرفي المعاملة لخلق تجربة أفضل للعملاء. في نهاية المطاف ، سوف ترتفع الرسوم وتعمل في نهاية المطاف مثل رسوم عضوية AirSwap.

وبالمثل ، ستصبح AirSwap 0x عندما تدعم AirSwap المعاملة المباشرة من نظير إلى نظير بعد اكتشاف الطرف المقابل الأول عبر Indexer ، مما يلغي الحاجة إلى الدخول في مفاوضات بشأن المعاملات المستقبلية. من خلال القيام بذلك ، من المحتمل أن يكون بروتوكول AirSwap قادرًا على دعم التداول عالي التردد بين أقرانه الذين اكتشفوا بعضهم البعض من قبل.

من المفهوم ، قد تكون هناك سيناريوهات حيث يكون استخدام 0x أو AirSwap مفضلاً دائمًا على الآخر ، ولكن نظرًا لأن هذا السوق جديد جدًا ولم تتم دراسة سلوك المستخدم بعد ، سيخرج زعيم الاثنين من الاستجابة والتكيف مع مشاركة المجتمع. الآن بعد أن أجرى كلا البورصتين عمليات ICO الخاصة بهما ، دعونا لا نتحدث عن أيهما أفضل على الورق ، وبدلاً من ذلك نركز على تنفيذهما ليصبحا DEX نأمل أن يتم التداول بهما في المستقبل القريب.

استكمال: أوضح فريق 0x في رد Reddit أن "رسوم المتداول أو صانع [المعاملة] ليست إلزامية ... على سبيل المثال ، https://kinalpha.com/ يتقاضى رسومًا تبلغ 0 رسمًا للشركة المصنعة. وبالتالي ، لا يدفع المصنّع أي رسوم ولا يرسل أي معاملة ، مما يجعل kinAlpha معفاة من الرسوم على المصنّعين. "