خيارات العقود الآجلة مقابل

الخيارات والعقود المستقبلية هي عقود مشتقة تتيح للمتداول تداول الأصل الأساسي والحصول على فوائد من التغيرات في أسعار قيمة الأصل الأساسي. يتم استخدام كل من عقود الخيارات والعقود الآجلة للتحوط ، حيث يمكن ممارسة هذه العقود لتقليل المخاطر المرتبطة بحركة أسعار الأصل. الخيارات والعقود المستقبلية لها نفس القدر من الأهمية لأي متداول ، وسوف يعتمد استخدامها على الغرض المطلوب منها. تشرح المقالة التالية بوضوح الاثنين وتقدم تمييزًا واضحًا بينهما.

ما هو عقد الخيارات؟

عقد الخيارات هو عقد يباع من قبل كاتب الخيار لصاحب الخيار. يوفر العقد للمتداول الحق وليس الالتزام بشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة.

هناك نوعان من الخيارات ؛ خيار استدعاء يعطي خيار الشراء بسعر محدد وخيار عرض ، والذي يعطي خيار البيع بسعر محدد. قد يرغب أحد مشتري الخيار في ارتفاع سعر الأصل بحيث يكون التاجر قادرًا على ممارسة خياره والشراء بسعر أقل حاليًا.

على سبيل المثال ، تبلغ قيمة الأصل X 10 دولارات ، ويشتري المشتري الخيار خيارات شراء الأصل بسعر 8 دولارات. إذا ارتفع سعر الأصل إلى 12 دولارًا ، فيمكن للمتداول ممارسة خياره وشراء الأصل بسعر أقل من 8 دولارات. بائع الخيار ، من ناحية أخرى ، سيرغب في ارتفاع السعر حتى يتمكن من ممارسة الخيار وبيعه بسعر أعلى.

ما هو العقد الآجل؟

العقود المستقبلية هي عقود موحدة تسرد أصلًا محددًا ليتم استبداله في تاريخ أو وقت محدد بسعر محدد. ممارسة العقود المستقبلية هي التزام وليست حقًا. تسمح الطبيعة الموحدة للعقود الآجلة بالتداول في بورصة مالية تسمى "سوق تبادل العقود الآجلة".

تعمل العقود الآجلة من خلال غرف المقاصة التي تضمن حدوث المعاملة ، وبالتالي تضمن عدم تخلف المشتري عن العقد. تتم تسوية العقد الآجل يوميًا ، حيث تتم تسوية التغييرات في السعر على أساس يومي حتى انتهاء العقد (وتسمى علامة السوق).

وعادة ما تستخدم العقود الآجلة لأغراض المضاربة ، حيث يراهن المضارب على حركة سعر الأصل ، ويحقق ربحًا وفقًا لدقة حكمه.

ما هو الفرق بين العقود الآجلة وعقود الخيارات؟

الفرق الرئيسي بين هذين العقدين هو أن عقد الخيارات يمنح المتداول خيارًا فيما إذا كان يريد استخدامه ، في حين أن العقد المستقبلي هو التزام لا يمنح المتداول خيارًا.

لا ينطوي العقد المستقبلي على تكلفة إضافية ، في حين أن عقد الخيارات يتطلب دفع تكلفة إضافية تسمى العلاوة. إذا لم يتم تنفيذ عقد الخيارات ، فستكون الخسارة الوحيدة هي تكلفة القسط.

ملخص:

خيارات العقود الآجلة مقابل

  • الخيارات والعقود الآجلة كلاهما عبارة عن عقود مشتقة تسمح للمتداول بالتداول في الأصل الأساسي والحصول على فوائد من التغيرات في أسعار قيمة الأصل الأساسي. عقد الخيارات هو عقد يباع من قبل كاتب الخيارات لحامل الخيارات. يوفر العقد للمتداول الحق وليس الالتزام بشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة. العقود المستقبلية هي عقود موحدة تدرج أصل محدد ليتم استبداله في تاريخ أو وقت محدد في سعر محدد. ممارسة العقود المستقبلية هي التزام وليست حقًا والفرق الرئيسي بين هذين العقدين هو أن عقد الخيارات يمنح المتداول خيارًا فيما إذا كان يريد استخدامه ، في حين أن العقد المستقبلي هو التزام لا يعطي التاجر اختيار.